Gyakran ismételt kérdések a Pannónia Navigátor szolgáltatással kapcsolatban:
Mi az a Pannónia Navigátor?
A Pannónia Navigátor a CIG Pannónia Életbiztosító árfolyamfigyelési és portfóliókezelési szolgáltatása.
Ki igényelheti a Pannónia Navigátor szolgáltatást?
A szolgáltatást minden jelenlegi és leendő, befektetési életbiztosítással rendelkező ügyfelünk igényelheti.
Árfolyam-figyelési szolgáltatásunkat elsősorban azon Ügyfeleinknek fejlesztettük ki, akik nem kívánnak - vagy megfelelő szakmai háttér hiányában nem tudnak - aktív portfólió-menedzseléssel foglalkozni. Ajánlható még olyan kockázatkerülő befektetőink számára, akik a szolgáltatás választásának lehetősége nélkül biztonságosabb portfóliót (tőkevédett, kötvény, vegyes eszközalapok túlsúlya) alakítanának ki: számukra egy részvény eszközalapokat tartalmazó portfólió bekapcsolt Navigátor szolgáltatással a biztonságos portfóliónál nagyobb hozammal, de azzal összemérhető mértékű hozamingadozással kecsegtet.
Mikor lehet igényelni a Pannónia Navigátor szolgáltatást?
A Pannónia Navigátor szolgáltatás a biztosítási ajánlat aláírásával egy időben, vagy később, a biztosítási tartam alatt bármikor igényelhető.
Hogyan lehet igényelni a Pannónia Navigátor szolgáltatást?
Új ügyfeleink az ajánlati nyomtatványon, már meglévő ügyfeleink a honlapunkról letölthető igénybejelentő nyomtatványon rendelkezhetnek a szolgáltatás bekapcsolásáról. A Navigátor igényelhető csak a rendszeres díjból képzett befektetési egységekre, csak az eseti díjból képzett befektetési egységekre, vagy akár a szerződés összes befektetési egységére. Pannónia Kikötő Nyugdíjcélú Befektetési Életbiztosítási szerződés esetén a szolgáltatás csak az eseti díjból képzett befektetési egységekre igényelhető.
Kikapcsolható-e a Pannónia Navigátor?
Igen, a szerződő a biztosítóhoz intézett írásbeli nyilatkozattal a biztosítási tartam során kötelezettségek nélkül bármikor lemondhatja, illetve újra igényelheti a szolgáltatást.
Mi a Pannónia Navigátor célja?
A befektetési életbiztosításokhoz választható eszközalapok várható hozama és kockázata (a hozamingadozás mértéke) között átváltás tapasztalható. Egy részvény eszközalap magas hozammal kecsegtet, azonban árfolyamának ingadozása jelentős lehet. Ezzel szemben egy kötvény eszközalap árfolyamgörbéje kiszámíthatóbb pályán mozog, de szerény hozamokat kínál. A Pannónia Navigátor kifejlesztésével elsődleges célunk az volt, hogy kockázatosabb eszközalapok árfolyamának esetleges tartós csökkenéséből fakadó, ügyfeleink által elszenvedhető veszteség mértékét korlátozzuk, így biztosítva azt, hogy szerződőink kiszámíthatóbb és egyenletesebb hozamgörbékkel szembesüljenek, ami megteremti a biztosításban felhalmozott tőke egyenletesebb növekedésének lehetőségét. Emellett a Pannónia Navigátor szolgáltatás tartósan pozitív irányú árfolyammozgások azonosítása révén az emelkedő trendekben rejlő lehetőségek kihasználását is elősegíti.
Magas hozam és alacsony kockázat… lehetséges ez?
A Navigátor a biztosításban felhalmozott tőke eszközalapok közötti átcsoportosításával kettős funkciót tölt be: egyrészt tartós árfolyamcsökkenés, gazdasági recesszió idején e folyamatok negatív hatásait igyekszik semlegesíteni, a veszteséget minimalizálni, másrészt optimista piacok, emelkedő árfolyamok esetén a pozitív trend meglovagolására, a hozamok maximalizálására tesz kísérletet.
Hogyan működik?
A befektetési életbiztosításainkhoz választható eszközalapokat a Pannónia Navigátor szolgáltatás szempontjából két csoportra osztottuk: növekedési eszközalapokra, melyek a pénz- és tőkepiacok volatilitása miatt nagyobb hozamingadozásnak vannak kitéve, és védett eszközalapra (minden módozatnál a tőkevédett eszközalap), mely minimális hozamingadozása miatt alkalmas arra, hogy depressziós piacokon a biztosításban halmozódó tőkét ide átcsoportosítva elkerülhetők legyenek a kockázatosabb eszközalapok árfolyamának csökkenéséből fakadó nagyobb veszteségek.
A biztosító a növekedési eszközalapok árfolyamának csökkenése esetén az érintett eszközalap befektetési egységeit automatikusan a védett eszközalapba váltja át, megóvva a szerződő befektetését a további értékcsökkenéstől (eladási tranzakció). A növekedési eszközalapok árfolyamának emelkedése esetén fordított folyamat játszódik le: a biztosító a védett eszközalap egységeinek eladása után a növekedési eszközalapokból (de csak azokból, melyeket a szerződő a mindenkor érvényben lévő díjmegosztási rendelkezésben engedélyezett) vásárol befektetési egységeket annak érdekében, hogy az ügyfelek részesülhessenek e befektetési eszközök átlagosnál várhatóan jobb teljesítményéből (vételi tranzakció).
Mikor, milyen feltételek teljesülése esetén történnek meg az eladási és vételi tranzakciók?
A biztosító minden növekedési eszközalapra és minden értékelési napra mozgóátlagot, valamint ebből alsó és felső küszöbértéket számol. A mozgóátlag nem más, mint a növekedési eszközalap meghatározott számú és egymást követő napi árfolyamadatának egyszerű számtani átlaga. Ha egy növekedési eszközalap elmúlt három napi árfolyama rendre 1, 2, illetve 3, akkor ezen eszközalap mai, három napos mozgóátlaga az előző három napi árfolyam számtani átlaga, azaz 2. A mozgóátlagolás alkalmas arra, hogy a piaci trendek irányát és a trend irányának megfordulását is megbízhatóan jelezze.
Ugyanakkor, hogy elkerüljük a kisebb piaci korrekciók, átmeneti árfolyamkilengések értékelést torzító hatását, a mozgóátlag körül egy tolerancia sávot (tűréshatárt) határozunk meg, amelyen belül a rendszer "érzéketlen" az árfolyam változásaira. A tolerancia sáv a mozgóátlag mindkét oldalán (felfelé és lefelé) százalékosan meghatározott tartomány. A felső és alsó küszöbérték pedig e tartomány felső és alsó határa. Ha egy növekedési eszközalap mai, három napos mozgóátlagának értéke 2 és a tolerancia sáv 7%, akkor a felső küszöbérték 2,14 (2*1,07), míg az alsó küszöbérték 1,87 (2/1,07).
Ha egy növekedési eszközalap árfolyamgörbéje lefelé kilép a tolerancia sávból, tehát az eszközalap adott napi árfolyama kisebb, mint az aznapi alsó küszöbérték, az nagy valószínűséggel a tőkepiacok mély recesszióját jelzi és a nagyobb veszteségek elkerülése érdekében a biztonságosabb és kiszámíthatóbb védett eszközalapba váltjuk át ügyfelünk pénzét (eladási tranzakció).
Ha ennek ellenkezője történik, és egy növekedési eszközalap árfolyamgörbéje felfelé kilép a tolerancia sávból, tehát az eszközalap adott napi árfolyama nagyobb, mint az aznapi felső küszöbérték, az tartósan növekedő piacokat és árfolyamokat vetít előre, így a növekedési eszközalap várhatóan magasabb hozamának reményében a védett alapból adunk el és e kockázatosabb alapban vásárolunk befektetési egységeket (vételi tranzakció).
A szerződő választja meg az egyes növekedési eszközalapokra vonatkozó mozgóátlagok és tolerancia sávok nagyságát?
Nem, a biztosító a szolgáltatás bevezetése előtt elvégzett tesztelés eredményeit felhasználva határozta meg a növekedési eszközalapokra érvényben lévő mozgóátlagok és tolerancia sávok nagyságát. Ezek az értékek minden szerződésre egyformán vonatkoznak. A biztosító a küszöbértékek meghatározásának módszertanát, a mozgóátlagok és a tolerancia sávok nagyságát legalább félévente felülvizsgálja és szükség esetén korrigálja annak érdekében, hogy szolgáltatásunk a folyamatosan változó gazdasági, tőkepiaci környezetben is mindig eredeti céljainak megfelelően működhessen.
A különböző típusú eszközalapok eltérő tulajdonságaihoz még jobban alkalmazkodó rendszer megteremtése érdekében 2011. július 15. után nem nyújtjuk a Pannónia Navigátor szolgáltatást az alábbi eszközalapokra:
- Hazai Kötvény Eszközalap,
- Euró Alapú Nemzetközi Kötvény Eszközalap,
- Abszolút Hozam Eszközalap,
- Euró Alapú Abszolút Hozam Eszközalap,
- Best Select Vegyes Eszközalap.
Ezen eszközalapok árfolyamának igen mérsékelt a várható ingadozása; a kötvény eszközalapok összetétele, illetve a vegyes és abszolút hozamra törekedő eszközalapok befektetési politikája önmagában biztosítja a Navigátor szolgáltatás fő céljának (az árfolyamgyengülésből fakadó veszteségek korlátozásának) megvalósulását. A fenti eszközalapoknak a Pannónia Navigátor szolgáltatás ernyője alóli kivétele egyes termékek esetében a növekedési eszközalapok körének szűkítésével, más termékeknél az eszközalapokhoz tartozó paraméterek (mozgóátlag, tolerancia sáv) jelentős megemelésével (200 napos mozgóátlag, 200%-os tolerancia sáv) történik. E paraméterek várható hatása, hogy az érintett eszközalapok vonatkozásában az átállítás után nem érkezik többet automatikus eladási/vételi jelzés.
Pontosan mekkora mozgóátlag és tolerancia sáv tartozik a növekedési eszközalapokhoz?
Jelenleg a részvény eszközalapokra egységesen 120 napos mozgóátlagot és 7%-os tolerancia sávot, míg a vegyes eszközalapokra (kivéve Best Select Vegyes Eszközalap) 120 napos mozgóátlagot és 3%-os tolerancia sávot alkalmazunk. A szolgáltatás hatálya alól 2011. július 15-ével kivont eszközalapok mellett 200 napos mozgóátlag és 200%-os tolerancia sáv szerepel. A növekedési eszközalapokra mindenkor érvényben lévő mozgóátlagok és tolerancia sávok megtekinthetők a Pannónia Navigátor szolgáltatás honlapunkról letölthető igénybejelentő nyomtatványán. Új ügyfeleink a biztosítási ajánlat aláírásakor érvényben lévő mozgóátlagok és tolerancia sávok nagyságát befektetési életbiztosításaink különös feltételeinek 1. mellékletében is megtalálják.
Mennyibe kerül a Pannónia Navigátor szolgáltatás használata?
A szolgáltatás igénylésének, nyújtásának, és lemondásának nincs külön költsége. A szolgáltatás keretében végrehajtott automatikus eszközalap-váltások költségét befektetési életbiztosításaink különös feltételeinek 1. melléklete tartalmazza.
Mi garantálja, hogy a Navigátor használatával magasabb hozamot realizál a szerződő, mint a szolgáltatás használata nélkül?
A Pannónia Navigátor szolgáltatás nem jelent garanciát magasabb hozam elérésére, ugyanakkor a tesztelési tapasztalatok azt mutatták, hogy depressziós piacokon az elkerülhető hozamveszteség mértéke sokkal nagyobb, mint az az esetleges haszonáldozat, amit emelkedő piacon kell fizetni a Navigátor szolgáltatást választóknak. Nem kizárható (jellemzően emelkedő piacokon), hogy egy portfólió, melyhez bekapcsolták a Navigátort, adott időtávon gyengébben teljesít, mint tenné azt a szolgáltatás mellőzésével.
Mégis, a Pannónia Navigátor különösen ajánlható azok számára, akik nem szeretnék a portfóliójukba tartozó eszközalapok árfolyamalakulását nap mint nap figyelemmel kísérni, és tőkéjüket a makrogazdasági környezet változásaira reagálva rendszeresen átcsoportosítani, azonban fontos számukra, hogy részesedjenek a kockázatosabb eszközalapok kínálta lehetőségekből és mindeközben ne szenvedjenek el hirtelen jelentős veszteségeket.
